Dans le quartier de Ménilmontant à Paris, un jeune garçon trouve un gros ballon de rouge accroché à un révèrbère. Commence alors une histoire d'amitié avec ce ballon qui suit de lui même le petit garçon dans les rues de Paris. La jalousie d'une bande de garçons de son âge vont mener ce film vers une fin à la fois tragique et magique.